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| Le
processus de cession s’articule
autour de six phases.
La durée totale de l’opération
s’étale généralement
sur une période de 9 à
12 mois. |
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| PHASE |
INTERVENTIONS
ACETIS |
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PRÉPARATION
DU PROJET DE CESSION |
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- Bilan patrimonial
du vendeur
- Étude du schéma
de cession le plus adapté
: LBO, OBO, RES, etc.
- Diagnostic de l’entreprise,
en fonction de critères
métiers, financiers,
stratégiques
- Valorisation de la
société
par une approche multicritère
(approche patrimoniale,
approche par la rentabilité,
DCF)
- Réalisation
du dossier de présentation
et du teaser
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IDENTIFICATION
DES ACHETEURS |
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- Définition
du profil type du repreneur
- Mise en place du niveau
de confidentialité
et de la stratégie
d’approche des
repreneurs
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SÉLECTION
DES ACHETEURS |
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- Contrôle de
l’adéquation
métier entre
le repreneur et la cible
- Contrôle du
projet d’acquisition
du repreneur, et de
sa capacité financière
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NÉGOCIATION |
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- Préparation
à la négociation
- Mise en place d’une
stratégie de
négociation
- Négociation
des éléments
clés de la lettre
d’intention :
prix, modalités
de paiement, clause
de non concurrence,
période d’accompagnement,
garanties
- Gestion des conflits,
des tensions, et évaluation
des solutions alternatives
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CONTRACTUALISATION |
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- Encadrement des audits
d’acquisition
- Négociation
finale de l’offre
présentée
dans le protocole d’accord
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FINALISATION |
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- Levée des conditions
suspensives
- Contrôle du
financement de l’acquéreur
- Signature de l’acte
de vente et transfert
des fonds
Contrôle du paiement
du crédit-vendeur
ou du complément
de prix
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